A MBRF, empresa formada pela fusão entre BRF e Marfrig, concluiu sua oitava emissão de debêntures, alcançando o valor de R$ 2,375 bilhões, o maior montante já registrado pelo grupo. A operação foi estruturada por meio de Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), dividida em quatro séries com vencimentos entre 2030 e 2055, visando alongar o perfil de endividamento da companhia. Para atingir o total, a MBRF exerceu um lote adicional de R$ 475 milhões, equivalente a 25% do volume base, impulsionado pela forte demanda de investidores.
A elevada procura permitiu uma redução nas taxas de todas as séries, com uma compressão média de 0,22 ponto percentual ao ano, resultando em uma economia estimada de cerca de R$ 5 milhões anuais em despesas financeiras. Em uma base comparável, o custo final da operação foi de CDI + 0,25% ao ano, o menor já obtido pelo grupo em emissões no mercado de capitais local. Uma das séries apresenta prazo de 30 anos, o mais longo emitido pela companhia no mercado doméstico, contribuindo para um prazo médio superior a 10 anos para toda a operação.
“O alongamento relevante dos vencimentos contribui para o fortalecimento da estrutura de capital da companhia e amplia nossa flexibilidade financeira para a execução do plano de negócios no longo prazo”, afirmou Jose Ignacio Scoseria, diretor vice-presidente de Finanças, Relações com Investidores, Gestão e Tecnologia da MBRF. Essa iniciativa reflete a confiança do mercado na solidez financeira do grupo, especialmente em um contexto de volatilidade econômica, e posiciona a empresa para investimentos estratégicos no setor de agronegócio.
